Optionen Auf Aktienindex

Indexoption Was ist eine Indexoption Eine Indexoption ist ein Finanzderivat, das dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, den Wert eines zugrunde liegenden Index, wie der Standard and Poors (SP) 500, zu kaufen oder zu verkaufen Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum der Option. Keine tatsächlichen Aktien werden gekauft oder verkauft Index-Optionen sind immer cash-settled. BREAKING DOWN Indexoption Index Call - und Put-Optionen sind einfache und beliebte Tools, die von Anlegern, Händlern und Spekulanten verwendet werden, um auf die allgemeine Richtung eines zugrunde liegenden Index zu profitieren, während sie sehr wenig Kapital in Gefahr bringen. Das Gewinnpotenzial für Long-Index-Call-Optionen ist unbegrenzt, während das Risiko auf den Prämienbetrag für die Option, unabhängig von der Index-Ebene bei Verfall begrenzt ist. Für Long-Index-Put-Optionen ist das Risiko auch auf die gezahlte Prämie beschränkt, und der potenzielle Gewinn wird auf der Index-Ebene, abzüglich der gezahlten Prämie, begrenzt, da der Index nie unter Null gehen kann. Über mögliche potenzielle Gewinne aus allgemeinen Indexebenenbewegungen hinaus können Indexoptionen verwendet werden, um ein Portfolio zu diversifizieren, wenn ein Anleger nicht bereit ist, direkt in die zugrunde liegenden Indexwerte zu investieren. Indexoptionen können auch in vielfältiger Weise zur Absicherung bestimmter Risiken in einem Portfolio genutzt werden. American Style Index Optionen können jederzeit vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden, während European Style Index Optionen nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können. Index Option Beispiele Stellen Sie sich einen hypothetischen Index namens Index X vor, der eine Stufe von 500 hat. Angenommen, ein Investor entscheidet, eine Call-Option auf Index X mit einem Basispreis von 505 zu erwerben. Bei Indexoptionen hat der Kontrakt einen Multiplikator, der den Gesamtbetrag bestimmt Preis. In der Regel ist der Multiplikator 100. Wenn zum Beispiel diese 505 Call-Option bei 11 festgesetzt wird, kostet der gesamte Vertrag 1.100 oder 11 x 100. Es ist wichtig, dass der zugrunde liegende Vermögenswert in diesem Vertrag ist keine einzelne Aktie oder Satz von Aktien, sondern die Cash-Level des Index durch den Multiplikator angepasst. In diesem Beispiel ist es 50.000 oder 500 x 100. Anstatt 50.000 in die Aktien des Index zu investieren, kann ein Investor die Option bei 1.100 kaufen und die restlichen 48.900 anderswo nutzen. Das mit diesem Handel verbundene Risiko ist auf 1.100 begrenzt. Der Break-even-Punkt eines Index-Call-Optionshandels ist der Basispreis zuzüglich der gezahlten Prämie. In diesem Beispiel ist das 516 oder 505 plus 11. Auf jeder Ebene über 516 wird dieser Handel profitabel. Wenn der Indexstand bei Verfall 530 betrug, würde der Eigentümer dieser Call-Option es ausüben und von der anderen Seite 2500 Bargeld erhalten, oder (530 - 505) x 100. Weniger die ursprüngliche Prämie bezahlt Ein Gewinn von 1.400.Benefit aus dem Uptrend In Facebook Facebook hat stark den NASDAQ-Index übertroffen. Facebook39s verdienen und Grundlagen haben sich konsequent in den letzten Jahren verbessert. Basierend auf aktuellen Marktsituation und die aktuelle Wachstumsrate der Facebook39s Erträge, wird der Aktienkurs wahrscheinlich noch weiter zu schätzen wissen. Angesichts der geringen impliziten Volatilität ist eine Long-Position in Call-Optionen vorzuziehen. IMPRESSIVE STOCK-PREISLEISTUNG Wenn wir die langfristige Wertentwicklung des Facebooks-Kurses (NASDAQ: FB) mit der Performance des NASDAQ-Index (NASDAQ: QQQ) vergleichen, sehen wir, dass Facebook den Tech-Aktienindex deutlich übertroffen hat. Seit dem Ende des Jahres 2013 hat Facebook auch über vergleichbare große Tech-Aktien (Google: NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), Twitter (NYSE: TWTR), Yelp (NYSE: YELP) übertroffen: Derzeit haben wir nur 2 gesehen Wochen der Preisaktion im Jahr 2017, aber Facebook ist wieder stark gestiegen im Aktienwert: Es ist wichtig zu sehen, ob diese Aufwertung des Aktienkurses durch ein Wachstum der zugrunde liegenden Grundlagen von Facebook unterstützt wird. Betrachtet man die Ergebnisse, so zeigt sich, dass sie in den Jahren 2015 und 2016 konsequent gestiegen sind: Der Buchwert von Facebook hat sich in ähnlicher Weise positiv entwickelt und liegt derzeit bei 18,84 (gegenüber dem Buchwert im Jahr 2012 verdreifacht). Der Return on Equity verbesserte sich ebenfalls und ist derzeit bei 15,8 stabil. Wie wir aus den obigen Grafiken ersehen können, haben sich die Grundlagen von Facebook in den vergangenen Jahren konsequent verbessert. Es ist interessant, die aktuelle PE-Bewertung von Facebook zu sehen und vergleichen Sie es mit seiner historischen Bewertung: Betrachtet man diese Grafik, können wir sehen, die PE-Verhältnis von Facebook ist seit Beginn des Jahres 2016 sank. Derzeit ist es bei 49,5, die hoch erscheinen könnte , Aber denken Sie daran, Investoren haben höhere PE Multiples für diese Aktie bezahlt (geht so hoch wie 115-mal seine Einnahmen). Es ist bemerkenswert, zu sehen, dass auch mit der hohen Aufwertung des Aktienkurses die PE-Ratio in den vergangenen Monaten sank. Dies unterstreicht das starke Ergebniswachstum. Für 2017 (und zukünftige Jahre) glauben wir, dass die folgenden Veranstaltungen das Ertragswachstum von Facebook aufrechterhalten werden: Eine Fortsetzung des Wachstums der aktiven Nutzer. Die aktuelle Zahl der aktiven Facebook-Nutzer ist bereits bei 1,7 Milliarden Usern hoch und wir glauben, dass dies in Zukunft noch weiter steigen wird. Ein Großteil des Wachstums der Nutzer stammt aus dem asiatisch-pazifischen Raum und wir gehen nicht davon aus, dass dieses Wachstum in naher Zukunft eine Verlangsamung haben wird. Facebook besitzt mehrere hochwertige Unternehmen, deren Umsatz in Zukunft weiter steigen wird. Programme wie Whatsapp, Instagram, Oculus VR und Facebook Messenger sind verpflichtet, ihren Marktanteil in Zukunft zu wachsen. Dadurch verringert sich die Werbeabhängigkeit, die die FB derzeit hat. Facebook hat derzeit die höchsten Gewinnspannen in seiner Peer-Gruppe. Während wir glauben, dass die Erträge der FB künftig höher wachsen werden, ist es ebenso wichtig, die Gewinnspannen zu berücksichtigen, die das Unternehmen über diese Erträge realisiert. Facebook hat hier eine ausgezeichnete Arbeit geleistet, im Vergleich zu seiner Peer-Gruppe: GELEGENHEIT: Kaufen Sie eine lang gezogene Call-Option auf Facebook Unter Berücksichtigung dieser Punkte oben, glauben wir, dass Facebook bleibt eine starke Investition in 2017 und in den kommenden Jahren. Das gegenwärtige PE-Verhältnis könnte bei 49 hoch erscheinen, aber wir müssen bedenken, dass die Wachstumsrate bei ihren Erträgen auch signifikant war. Angesichts der aktuellen Nutzerplattform Facebooks (1,7 Milliarden Nutzer) und der wertvollen Bestände (WhatsApp, Instagram, Oculus VR) gehen wir davon aus, dass sich der Aufwärtstrend im Aktienkurs weiter fortsetzen wird. Um von diesem Aufwärtstrend zu profitieren, empfehlen wir, eine Long-Position in langfristigen Facebook-Call-Optionen einzuleiten. Auf diese Weise können Sie Ihre Investition von einem Anstieg des Aktienkurses zu minimieren. Hier empfehlen wir den Kauf eines Kaufoptionsvertrags, der am 19. Januar 2018 abläuft (dies ergibt den Aktienkurs viel Zeit zum Wertzuwachs) mit einem Ausübungspreis von 150 (rund 16 über dem letzten Aktienkurs). Diese Call-Option hat folgende Vorteile: Die erforderliche Investition ist gering, nur 675 für 1 Call Optionskontrakt. Dies gibt Ihnen das Recht auf 100 Aktien von Facebook bei 150 im kommenden Jahr zu kaufen. Der ROI Ihrer Investition auf diese Call-Optionen wird genutzt werden, verglichen mit einer Investition in gemeinsamen Facebook-Aktien. Die Prämie dieser Call-Option ist eher gering, da die implizite Volatilität nur 20 beträgt, während die realisierte (historische) Volatilität bei 27 liegt. Dies bedeutet, dass die Call-Optionen derzeit eine geringe Volatilität in den kommenden Monaten für die FB erwarten, während wir nicht sehen Ein Grund dies sollte der Fall sein. Der Grund für diese niedrige IV-Zahl lässt sich durch die implizite Volatilität im Allgemeinen für den Aktienmarkt erklären. Der VIX-Index befindet sich derzeit auf einem sehr niedrigen Niveau. Fazit: Die FB hat ihren Marktanteil und ihr Ergebnis in den letzten Jahren deutlich gesteigert. Der Aktienkurs hat stark zugenommen und scheint mit einem PE-Verhältnis von 49 hoch zu sein, aber dieses Bewertungspotenzial scheint angesichts der gegenwärtigen Marktchancen, die die FB gegenwärtig ausmacht, vernünftig zu sein. Wir erwarten, dass der Aktienkurs seinen Aufwärtstrend fortsetzt und 2017 zu einem höheren Kursniveau schließt. Der beste Weg, um hier zu profitieren ist, langfristige Call-Optionen auf FB zu kaufen. Offenlegung: Iwe hat keine Positionen in den erwähnten Aktien, kann aber eine lange Position in FB CALLS über die nächsten 72 Stunden einleiten. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit einer Firma, deren Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Index-Optionen Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, wird es für alle Zukunft gelten Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie von uns erwarten.